参考消息网8月5日报道 日本《日经亚洲》杂志网站8月2日发表摩根士丹利东盟/印度能源、材料和公用事业分析师马扬克·马赫什瓦里的文章，内容如下：

我们正处于一个关键的拐点，能源、人工智能（AI）和安全正在融合，引发一轮重大投资周期。这很可能是历史上规模最大、持续时间最长的能源投资周期，其影响将波及所有资产类别、行业和地理区域。

亚洲正处于一场前所未有的算力热潮之中。超大规模云服务商竞相在马来西亚柔佛州、印尼雅加达、韩国首尔和澳大利亚悉尼等地建设数据中心，资本承诺令人瞠目。然而，在建筑起重机和图形处理器（GPU）出货量的背后，是对可靠电力日益增长的需求。数字经济正在通过发电厂、电网、燃料、存储、金属和基础设施与实体经济正面交汇。

电力成战略焦点

所有这些能源需求出现的同时，能源安全也成为亚洲政策制定者的头等大事。

该地区消耗的能源相当于世界其他地区消耗的总和，但本地生产的能源仅能满足其需求的三分之一左右。这使得亚洲更容易受到跨境能源流动波动的影响，并使能源安全成为战略重点。

根据国际能源署的数据，亚洲的能源消耗在过去十年里增长了50%，而对传统能源供应链的投资已降至最低水平，现在还低于数据中心的投资——随着算力需求的增长，这种不平衡变得更加难以维持。

这不仅限于电力，随着各国加强供应链以支持AI发展，亚洲各地对煤炭、铜、铝、柴油和其他大宗商品的需求也在不断上升。

摩根士丹利预计，到2030年亚洲的年均能源投资将翻一番，并成为仅次于AI的第二大投资领域。我们预计电力（包括煤炭）将占投资总额的三分之二以上，其次是燃料、储能和天然气。

随着AI基础设施的指数级增长与现实世界的限制产生碰撞，“为AI供能”的主题将推动对能源系统的新一轮投资周期，尤其是储能、燃煤电厂和电网灵活性。

亚洲数据中心电力需求轨迹的规模增长势头极其惊人。摩根士丹利的基准预测是，到2030年亚太地区数据中心的电力消耗将超过100吉瓦，复合年增长率为23%，与美国大致相当。摩根士丹利还预计，到2030年亚洲数据中心的用电量将翻两番，从2023年的193太瓦时增至832太瓦时，约占该地区总电力需求的3%，并占所有新增电力需求的15%。

硬件本身是挑战的一部分。目前，人工智能GPU机架单架功耗为40千瓦到200千瓦，而传统企业级机架的功耗为5千瓦到15千瓦，下一代平台的功耗将朝着每个机架数百千瓦的方向发展。AI将瓶颈从空间转移到了功率密度、散热和网络。除了机架组装和芯片供应之外，电力基础设施的就绪程度如今已成为影响数据中心部署和交付时间的主要因素。

万亿级投资开闸

电力瓶颈正成为本十年剩余时间里亚洲最大的投资机会之一。我们估计，能源安全和为AI供能将推动整个亚洲掀起一轮超过5万亿美元的投资超级周期，引发更广泛的9万亿美元价值创造，因为数据中心和其他行业推动的能源需求继续超过供应。我们预计，到2030年该地区的能源资本支出将增加近一倍，涉及煤炭、天然气、可再生能源、储能电池和电网等。

在电力日益紧张的世界里，AI工作负载正在从结构上改变整个亚洲的电力需求形态。因此，AI正在推动对可靠能源的更大需求。我们认为，随着AI应用的普及，本地电力和燃料生产以及能源来源的多样化对政策制定者来说变得越来越重要。天然气和煤炭将有助于满足亚洲对可靠电力的需求，而随着美国页岩革命扩展到亚洲，它将重塑该地区的能源消费格局，到2030年解决电网瓶颈和能源系统短缺问题。

随着可再生能源供应增加和用电量增长，电网的限制增加了对储能系统（ESS）执行削峰填谷和平滑突发负荷尖峰任务的需求。我们预计，到2030年与数据中心相关的年度新增ESS部署有可能达到321吉瓦时，这意味着随着储能成为AI电力需求以及大多数新建可再生能源发电项目的核心组成部分，目前的ESS需求将翻一番。我们预计，到2030年亚洲的ESS新增容量约为2700吉瓦时。我们还预测，仅东南亚的电池储能部署就将从目前每年约2吉瓦时增加到2032年的每年近16吉瓦时。

总而言之，随着能源主题与算力需求紧密相连，整个能源系统都需要协同起来，支持这个电力时代。（编译/王海昉）